74Software: TP ICAP Midcap initie à l'achat

(CercleFinance.com) - TP ICAP Midcap a annoncé jeudi avoir initié le suivi de 74Software, ex-Axway, avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 35 euros, suggérant un potentiel de hausse de 30%.


Dans une note diffusée dans la matinée, la société de Bourse évoque un chantier de "transformation" suite au rachat des activités de Sopra Banking Software (SBS), mais également un dossier aux recettes "maîtrisées".

"Nous sommes convaincus que 74Software (...) devrait atteindre ses objectifs de 750 millions d'euros de chiffre d'affaires et 15% de ratio FCF/CA en 2027, et de 20% de marge opérationnelle en 2028, grâce notamment à 15 millions d'euros d'optimisation de coûts", explique la banque d'investissement.

Dans son étude, TP ICAP rappelle notamment à quel point la transformation méthodique d'Axway orchestrée sur la période 2018-2022 a porté ses fruits, estimant que cette même méthode devrait être répliquée sur Sopra Banking Software.

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