Dassault Aviation: Oddo BHF reste 'neutre' sur le titre

(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note " neutre " sur le titre Dassault Aviation avec un objectif de cours inchangé de 195 euros.


Dassault Aviation a publié hier soir des chiffres commerciaux globalement en ligne avec les attentes. 21 Rafale ont été livrés en 2024 dont 14 pour la France et 7 à l'export (+1 par rapport à la guidance et +8 vs FY 23) alors que seulement 31 Falcon ont été livrés (-4 par rapport à la guidance et +5 vs FY 23).

L'analyste estime que si la supply chain semble s'être stabilisée, " la faiblesse des livraisons de Falcon montrent que certains goulets d'étranglements persistent ".

Oddo BHF rapporte que " la valorisation du titre reste attractive " et qu'il faudra toutefois attendre une amélioration tangible de la supply chain pour retrouver de la flexibilité dans la production et ainsi offrir des slots sur un horizon plus court aux clients.

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