Novartis: Stifel reste à Conserver après les résultats

(CercleFinance.com) - Stifel estime que Novartis a publié aujourd'hui des chiffres très solides pour le dernier trimestre d'un exercice fiscal 2024 exceptionnel.
L'analyste confirme son conseil à Conserver avec un objectif inchangé de 109 CHF.

"Les ventes ont augmenté de 12% à 50,3 milliards de CHF, le bénéfice d'exploitationa progressé de 22% (d'où une marge de 38,7%) et le BPA core a bondi de 24% à 7,81 CHF, soit 2% de plus que les estimations" indique le bureau d'analyses.

"Cette croissance est le résultat d'une très forte dynamique de l'activité sous-jacente et de la combinaison d'une croissance très solide du chiffre d'affaires, tirée par un nombre significatif de médicaments à plusieurs niveaux d'efficacité qui continuent de croître fortement (Cosentyx, Entresto, Kesimpta, Kisqali), ainsi que le bénéfice des nouveaux lancements, et le résultat d'une stratégie judicieuse de focalisation sur les marques et les marchés clés" indique Stifel.

"Cette stratégie porte ses fruits. L'ambition de gagner des parts sur le marché clé des États-Unis en est un exemple. Novartis a progressé de 18 % dans ce pays en 2024 et y réalise désormais 42 % de son chiffre d'affaires" rajoute l'analyste.

"Tous les regards étaient tournés vers les prévisions pour 2025. Les premières à être dévoilées aujourd'hui sont plus optimistes que prévu puisque Novartis s'attend "à un chiffre moyen ou élevé" pour le chiffre d'affaires et "à un chiffre élevé ou à deux chiffres bas" pour le résultat opérationnel core. Ce chiffre est supérieur aux prévisions à moyen terme et également supérieur d'environ 3% au consensus".

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